Der Sänger und Musiker Sadko wünscht nichts mehr, als dass alle Menschen glücklich werden. Er hat gehört, dass der Vogel des Glücks in fernen Ländern zu finden sein soll - doch fehlen ihm die Mittel für diese Reise. In der Stadt Nowgorod erhält er Hilfe von der Tochter des
Meereskönigs, die Sadko einen reichen Fang goldener Fische beschert. Aber Sadko ist noch immer nicht zufrieden und zieht mit einer Reihe Gefährten in die weite Welt hinaus, um das wahre Geheimnis der Glückseligkeit zu finden. Im Land der Waräger, in Indien und im Reich des Meeres
haben sie viele Abenteuer zu bestehen. Das Glück erweist sich dabei ein ums andere Mal als trügerisch. Schließlich kehrt Sadko nach Nowgorod zurück und stellt fest, dass das wahre Glück in der Heimat zu finden ist.