Private Equity: Wie das Geschäft der Finanzinvestoren funktioniert

Als Heuschrecken oder Corporate Raider werden Private Equity Gesellschaften bezeichnet. Doch stimmt der Vorwurf? Sind Finanzinvestoren, die in der Regel nicht börsennotierte Unternehmen erwerben und nach einigen Jahren wieder mit möglichst hohen Gewinn veräußern, wirklich wertzerstörend? Um diese und andere Fragen beantworten zu können, sollte das Geschäft der Finanzinvestoren verstanden werden. Die Vermittlung dieses Verständnisses ist Aufgabe des vorliegenden Buches.
Dabei wird das Geschäft der Finanzinvestoren umfassend und anschaulich erläutert. Außerdem wird auf Fragen eingegangen wie: Wie viel verdient eine Private Equity Gesellschaft mit dem Kauf und anschließenden Verkauf eines Portfoliounternehmens? Wie viel verdienen die Investoren, die der Private Equity Gesellschaft das Kapital zur Verfügung stellen?
Begonnen wird mit der historischen Entwicklung von Private Equity. Darauffolgend wird das Geschäft der Private Equity Leveraged Buyout Fonds umfassend, anschaulich und praktisch anhand der einzelnen Lebensabschnitte eines Buyout Fonds erläutert. Vom Einwerben der Fonds (Fondraising) über Wertsteigerungsmöglichkeiten bis hin zum erfolgreichen Verkauf des Portfoliounternehmens (Exit) werden alle wesentlichen Abschnitte vermittelt.
Zum Ende des Buches wird das von Private Equity Gesellschaften genutzte Leveraged Buyout (LBO) Modell anhand eines praktischen Beispiels dargelegt. Der Leser sollte danach in der Lage sein, ein LBO-Modell mit den wesentlichen Funktionen entwickeln zu können.